新加坡13D家族办公室：保留境外主体，也能接入新加坡基金管理体系

手里已经布局了境外金融资产，又想借新加坡成熟的基金管理体系做长期资产配置的家庭，其实不用把家族办公室的设立思路局限在单一结构里。

要是打算把基金主体、投资团队和核心管理活动全部落地新加坡，可以重点评估 13O 或 13U 方案，要是现有基金、公司或信托架构想继续保留在境外，只由符合资质的新加坡基金管理人提供投资管理或咨询服务，13D 就是另一条非常实用的路径。

13D 最核心的特点，是基金主体可以沿用符合条件的境外或非居民结构，只要满足规定人士、基金管理人、指定投资和特定收入等对应条件，相关投资收入就能按规定享受新加坡所得税豁免政策。

但 13D 本质上针对的是基金及投资收入的税务安排，它本身并非新加坡政府单独推出的一类移民签证。

要是家庭成员想亲自到新加坡参与投资管理，同时规划自己的工作和居留身份，就得结合岗位设置、薪资标准、个人经历和公司运营情况，单独申请 EP。

所以一套完整可落地的 13D 方案，往往要同时理顺三个核心问题：境外资产该放进怎样的持有结构才合规，基金该如何由新加坡专业团队持续管理，以及参与管理的家庭成员该怎么依法安排工作身份，接下来楹进就从 13D 中的细节给大家讲透。

13D到底是什么？

13D 的全称，是新加坡《1947 年所得税法》中的第 13D 条。

这项条款早年的编号是 13CA，后来新加坡法律统一重新编号，原 13CA 就调整为了现行的 13D，大家在看早些年的资料时还会碰到旧的名称。

按照现行法律规定，符合《规定人士》条件的市场主体，只要资金由新加坡持牌基金管理人管理，并且从《指定投资》中取得符合定义的 《特定收入》，对应的收入就能按照 13D 规则享受新加坡所得税豁免。

常见的《规定人士》覆盖这几类主体：

• 既非新加坡公民也非新加坡税务居民的个人；

• 不属于新加坡税务居民，在新加坡除基金管理人外无常设机构，也不在新加坡实际经营业务的境外公司；

• 满足法定条件的信托受托人；

• 符合监管要求的管理账户及其他合规主体。

从这些规定就能看出来，13D 核心解决的是境外基金或非居民主体，在新加坡接受专业基金管理时符合条件的投资收入，该如何适用税务豁免的实际问题。

它本身不是居留类签证，不会因为某只基金符合 13D 的要求，就自动给基金持有人或者其家属签发新加坡身份。

13D在家族资产管理中承担什么作用？

它和大家更熟悉的 13O、13U 相比，最核心的差别集中在两个维度。

1、资产门槛的设置逻辑是最直观的差异

大家常接触的 13O 和 13U 家族办公室方案，都需要经过新加坡金融管理局的正式批准，还要满足基金资产规模、投资专业人员配置、本地开支和本地投资比例等一系列持续合规条件。

13D 的适用对象是境外基金或者其他符合定义的非居民主体，现行的第 13D 条及配套法规里，并没有设置和 13O、13U 公开方案完全一致的 2000 万或 5000 万新元硬性申请门槛。

这也让 13D 在资产规模和基金设立地点上灵活度更高，暂时不打算把基金主体迁入新加坡，但确实有跨境投资管理需求的家庭，完全可以结合自己现有的资产和架构做进一步评估。

不过没有统一的法定资产门槛，不代表资金量很少也适合搭建 13D 架构。

各家基金管理人通常会有自己的最低管理规模和客户准入标准，境外主体设立、投资管理、银行托管、审计税务法律服务以及年度维护，都会产生一笔持续的运营成本。资金规模太小的话，哪怕形式上能把结构搭建起来，实际分摊的管理成本也可能并不划算。

2、适用流程与审核逻辑是另一项核心差异

从公开的监管资料来看，13D 一般不需要像 13O、13U 那样提前取得 MAS 的税务优惠批准，由基金及合作的专业机构对照法律条件完成自我评估即可。

新加坡税务局在基金 GST 减免的官方资料里，也明确将 13D 与 13O、13U 做了区分：13O 和 13U 基金需要提交 MAS 出具的批准函，13D 境外基金则需要提供公司注册证明、本地基金管理人委任文件以及其他配套支持材料。

但大家千万别误以为 《自我评估》就是 《没有监管审核》。

基金是否属于规定人士范畴、投资标的是否属于指定投资范围、取得的收入是否符合特定收入定义、基金管理人是否满足资质要求，以及投资者结构和持续申报是否全程合规，每一项都需要完整的文件材料支撑。

要是对条件的判断出现偏差，相关收入不仅可能失去豁免资格，还会产生补税、罚款以及其他连带法律责任。

境外基金、新加坡基金管理人、投资账户和身份安排这几个环节，彼此相互衔接但又接受各自监管部门的独立审核。

一个13D方案通常由哪些部分组成？

一套以 13D 为核心的家族资产管理方案，往往不是注册一家单一公司就能落地，需要由多个环节的安排组合而成。

第一个核心组成部分，是境外基金或资产持有主体

基金主体一般设立在新加坡境外，并且需要持续满足非居民身份、不在新加坡实际经营业务等相关合规条件。

要是境外公司的实际管理和经营地点发生变动，或是在新加坡境内形成了基金管理人之外的常设机构，都可能影响它是否还能继续属于 13D 规定人士的范畴。

第二个核心组成部分，是新加坡本地的基金管理人

13D 条款明确要求，对应资金必须由新加坡本地基金管理人负责管理，或是由其提供专业投资建议。

这里的基金管理人不能只是名义上的服务主体，必须符合新加坡证券及基金管理相关规则，持有对应的资本市场服务牌照，或是属于依法可以豁免持牌的合规机构。

根据 2025 年开始适用的最新监管要求，13D 基金还必须由满足规定条件的基金管理人直接管理或提供投资建议。MAS 公开的备案基金文件显示，从截至 2027 年的财政年度开始，对应的基金管理人需要配备至少一名实质开展基金管理活动的全职投资专业人员。

第三个核心组成部分，是投资账户及合格资产配置

13D 的税务豁免仅针对从《指定投资》中取得的《特定收入》，并非基金收到的所有收入都能自动享受免税待遇。

指定投资的范围可以覆盖符合条件的股票、债券、基金、衍生品及其他各类金融资产，但部分涉及新加坡不动产、合伙企业、房地产持有公司的标的，或是不符合要求的收入类型可能会被排除在外，具体需要按照当期生效的法规逐项判断。

最后一个核心组成部分，是家庭成员的身份安排

要是家庭成员打算在新加坡的基金管理公司、家族办公室或其他相关实体里担任实际管理职务，可以同步评估 EP 申请的可行性。

但 EP 本身是独立的工作准证申请项目，基金符合 13D 的要求，不代表某位家族成员就能自动满足 EP 的申请条件。

13D与EP究竟怎样衔接？

这也是很多客户咨询 13D 时最关心的问题，小楹必须给大家讲得明明白白。

EP 是新加坡人力部签发给符合条件的外国专业人士、经理及高管的工作准证，一般由雇主或是受委托的就业代理机构提交申请。

所以如果 13D 方案要同步为家庭成员规划 EP，需要分别证明这几个核心点：

• 境外基金为什么必须交由新加坡本地团队管理；

• 相关运营公司为什么需要设置对应的工作岗位；

• 申请人的从业经历为什么匹配该职务的能力要求；

• 申请人是否会真实履行投资管理、研究或决策相关职责；

• 公司能否持续支付符合标准的薪酬并保障本地正常运营。

绝对不能把基金的资金简单当作《购买 EP》的投资额，也不能只在文件上虚设一个职位而不实际履职。

拿到 EP 之后，符合条件的配偶和子女可以按照新加坡工作准证的家属配套政策申请相应证件，至于后续能不能拿到永久居民身份，要由新加坡移民与关卡局根据个人的工作表现、居住时长、家庭情况、收入水平等多重因素综合审核，不存在自动转换或者保证获批的说法。

对于手里已经持有境外基金、公司、信托或各类金融资产的家庭而言，13D 提供了一种《保留境外原有主体、引入新加坡专业管理能力》的全新安排思路。

它的核心定位非常清晰，就是让符合规定的境外基金或非居民主体，在由新加坡持牌基金管理人管理并满足对应条件的前提下，为指定投资产生的特定收入申请税务豁免。

它的优势在于结构和资产规模相对灵活，不用完全照搬 13O、13U 的固定申请路径，对应的限制也很明确，基金必须持续满足监管规定，税务优惠采用自我评估模式，EP 和永久居民身份还要分别接受对应主管部门的独立审核。

说到底，13D 可以成为部分家庭切入新加坡资产管理体系的优质选择，但大家千万别把资产条件相对灵活，误解成能用少量资金直接拿到新加坡身份。

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