1190亿资金流入香港，投连险凭什么成为投资移民新宠？

香港新资本投资者入境计划落地两年，最新数据总算公开了。

截至2026年6月，累计收到3967宗申请，其中2377宗已经完成全额投资并拿到入境处的正式批复，这批申请预计会给香港带来1190亿港元的跨境资本流入。

这笔千亿资金里，有个数字挺值得单独拎出来聊聊：投连险，也就是投资相连寿险，吸走了将近60亿港元，占全部已落地资金的10%。排在它前面的只有基金、股票和债券，投连险是唯一一个挤进主流配置的保险品种。

投连险到底是个什么角色？

简单说，投连险就是“人寿保障+基金投资平台”的结合体。

你交的保费会投入你自己挑选的一篮子基金里，这些基金都是香港证监会认可的，包括股票型、债券型、货币市场或者多元资产类，保单的价值会跟着基金的表现浮动。

和香港投资移民计划挂钩的投连险，必须是《合资格集体投资计划》名单里的产品，像宏利、友邦、安盛、苏黎世、恒安等这类持牌公司才有。

整付保费可以全额算进2700万港元的金融资产额度里面，理论上，你完全可以把2700万全放进投连险，再搭配300万的政府类科创组合，就能满足全部合规要求。

有人可能会问，这不就等于自己去买一篮子环球基金吗？没错。全球市场大涨的时候，收益可以很亮眼，一旦市场大跌，资产同样会面临亏损。

但投连险的设计有个特别顺手的地方：如果你直接买卖股票或单只基金，每次调仓都得通过中介，还要应付一堆监管合规审查，而投连险的“伞形结构”下，保单本身就是个合规的资产包，你可以在保单里面免转换费，自由调配不同基金组合，这对投资移民期间的资产维护来说，实在方便太多。

某投连险账户收益展示

当然，方便归方便，懂不懂配置才是关键，对风险偏好比较低、希望尽可能护住本金的朋友，可以看看下面这几种方向，不算复杂，容易上手。

如果你担心纯债券跑不赢通胀，又想在本金极度安全的基础上稍微追求一点增值，可以拿一小部分资金配置保守混合型基金。

这类基金通常走“二八”或“三七”路线，把百分之七八十的钱放在优质债券和现金上，只拿百分之二三十去买高股息的蓝筹股票，比如公用事业、高派息电信股。

挑选的时候，留意基金名称里带有Income、Conservative Allocation、Stable字样的多元资产类产品。

想锁定稍长期的稳定收益，还希望定期有息可收？投资级别债券基金算是防守端的好手。

资金主要投向美国国债、发达国家政府债，以及微软、苹果这类全球大型蓝筹企业发的优质企业债。

另外，债券固定的票息可以带来现金流，你直接选“派息类”的基金份额，每月或每季度的利息会自动落袋。

在基金列表里搜Global Bond、US Government Bond、Investment Grade Corporate Bond就能找到对应产品。

要是你对安全性的要求接近定期存款甚至现金本身，货币市场基金是首选。

它的钱基本都放在短期政府国债、高信用评级银行的存单和商业票据里头。

因为底层资产期限极短、信用又好，净值波动微乎其微，本金亏损的可能性极低，而且在现在的宏观利率环境下，美元和港元的货币基金还有不错的无风险或低风险收益。

挑的时候，搜索Money Market、Cash Fund这几个词就行。

说了这么多单品，给大家一个可以直接参考的组合思路，偏保守的申请人，可以考虑这个防御型投资结构：

• 50% 货币市场基金：作为安全底仓，确保一半资金处于极低风险状态；

• 40% 环球投资级别债券基金：锁定长期优质票息，建议选择月派息份额；

• 10% 环球多元资产收益基金：小幅提升收益弹性，对抗通胀。

这只是一个基础参考比例，具体可以根据个人风险承受能力和资金使用计划灵活调整。

投连险还有一个容易被忽略的优势：一张保单能同时覆盖不同地区、不同行业、不同资产类别的顶级基金，美国、欧洲、亚洲的股票和债券，都可以收进同一个账户里，跨国、跨币种做分散配置，对降低单一市场波动风险有实打实的帮助。

说了这么多，如果正在考虑用投连险去匹配香港新资本投资者入境计划的要求，最关键的一步还是合规落地和后续的资产打理，怎么选出入境处认可的产品？怎么搭建符合自己风险偏好的组合？后期调仓又怎么不踩监管红线？这些环节处理不好，再好的工具也容易卡壳。

楹进集团一直专注于香港投资移民服务，对投连险在资本入境计划里的运用非常熟悉，从申请文件准备、合资格产品筛选，到保单配置和未来调仓维护，我们都可以提供一对一的跟进，想进一步了解的朋友，直接联系我们为您量身定制的方案。

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