3000万投香港：这笔钱该怎么放才称得上「合资格」？

新资本投资者入境计划 · 深度解读

3000万投香港：这笔钱该怎么放才称得上「合资格」？

在所有获许投资资产里头，「合资格集体投资计划」是唯一一类既能顺利通过合规审查、又能把钱交给持牌机构统一打理的资产。这篇把它彻底拆开来讲清楚。

资料依据：香港证监会（SFC）合资格集体投资计划列表

政策口径：新资本投资者入境计划（New CIES）｜整理于 2026 年 10 月

不少人咨询香港投资移民时，开口问的第一个问题往往高度一致：手上这三千万资金到底该投向哪些方向，究竟买什么样的产品才算数？

这个问题一点都不多余，新计划在 2024 年 3 月 1 日正式落地，明确要求申请人把不少于 3000 万港元的净值投进获许投资资产。资金体量不够固然不行，买错了标的同样会很麻烦。

一个被问得最多的问题

新资本投资者入境计划在 2024 年 3 月 1 日正式落地，明确规定申请人须将不少于 3000 万港元的净值投入获许投资资产，资金体量不够固然不行，买错了标的同样会很麻烦——一旦认购的产品没有被列入认可范围，后续的投资规定审查很可能直接卡住。

在所有获许投资资产里头，合资格集体投资计划属于那种用起来顺手、合规确定性又相当高的一类。它既能满足计划的合规要求，又能把资金交给持牌机构统一打理，对不想亲自盯盘的申请人来说非常友好。

它到底属于哪一类资产

新计划把 3000 万港元切成了两大块。其中约 2700 万港元可以由申请人自主决定投向哪里，剩下的 300 万港元则必须放进由香港投资管理有限公司成立并管理的资本投资者入境计划投资组合，用来支持香港创科等领域的长远发展。

合资格集体投资计划这一类资产，就藏在那 2700 万里头，归属于「获许金融资产」这个大类。同类的邻居还包括股票、债务证券、存款证、后偿债项，以及有限合伙基金的拥有权权益。

这里有个细节容易被忽略：并不是随便买一只基金就能蒙混过关。产品必须同时满足两个条件才算合规：一是产品本身已经获得证监会认可，二是管理人须为获证监会就第 9 类受规管活动发牌的法团，或是已经完成注册的机构。上面两个条件里面少掉任何一个，这笔钱都算不上合资格投资。

四类获许产品各有各的打法

几个关键上限要先算清楚

不少申请人存在一个误区，以为三千万港元可以随心所欲地堆在同一类资产上。实际情况和想象中不太一样，计划针对不同资产设置了不同的计入上限。

私人 OFC 加上有限合伙基金的拥有权权益，两者合计最多只能计入 1000 万港元。存款证的计入上限是 300 万港元，购买时距离到期日不得少于 12 个月。房地产方面的调整幅度同样不小，2025 年《施政报告》之后规则变成了这样：非住宅物业的可计入额从 1000 万港元提升至 1500 万港元，成交价方面不受任何限制；住宅物业的成交价门槛由 5000 万港元下调至 3000 万港元，可计入额维持 1000 万港元不变。

这些数字看起来零零碎碎，真正动手搭配置方案的时候，它们会直接决定结构怎么摆！

审批流程一环扣一环

投资额达标只是其中一步，整个审批链条由投资推广署与入境事务处分工把关，前后顺序错一步就会拖慢进度。

申请人要先通过净资产审查，证明自己在规定期间内持续绝对实益拥有不少于 3000 万港元的净资产。投资推广署核实完毕之后，申请人才能向入境处申请签证或进入许可，取得入境处的原则上批准。

接下来是投资规定审查。申请人须在指定期间内完成不少于 3000 万港元的获许投资，并把相关证明材料提交给投资推广署。投资推广署审核通过之后，再正式向入境处申请入境。

获批并不代表结束。往后每年还要接受投资管理规定审查，并且按期完成周年申报，确保投资持续符合要求。逗留期限一般按「2＋3＋3」年的模式延长；在港连续通常居住满七年后，便可依法申请成为香港永久性居民，若未符合通常居住规定但连续七年符合投资管理要求，七年后也能申请无条件限制逗留。

大家问得最多的几个问题

买到了证监会认可的基金，是不是就能算进投资额？

不一定。除了产品本身要获得认可，管理人还必须是持第 9 类牌照的机构或注册机构。另外有个时间点值得留意：自 2026 年 11 月 1 日起提交净资产审查的申请，金融资产必须通过指定账户完成交易，从非指定账户转进指定账户的资产将不再被接纳。

股票和基金能不能只选一个？

当然可以只买股票或只买基金，但这么做确实没什么必要。股票、债券本身就在获许金融资产的清单里，自主操作的空间相当充足。合资格集体投资计划的优势在于机构统一管理、合规确定性高，并且能快速搭出多元仓位。实践中比较常见的做法，是以公募基金作为主力仓位，再辅以个股和债券做补充。

强制投入的 300 万投资组合，和自己认购的基金是不是同一回事？

完全不是一回事。前者是强制投入、由香港投资管理有限公司统一管理的资本投资者入境计划投资组合，资金规模近年增长明显；后者是申请人自主选定的产品，两者的功能定位和管理方式都不一样。

名单会经常变吗？

会。新认可的产品会被陆续纳入，个别产品也可能因发行商安排或自身原因停止接受认购。而且发行商报送资料到正式登载在名单上通常存在时间差，所以名单未必涵盖全部最新情况。下决定之前不妨多查一份资料，建议同时查询证监会「公开发售的投资产品列表」以及「获注册的开放式基金型公司列表」，这样看到的信息会更完整一些。

YING JIN GROUP · 楹进集团——把专业的事交给专业的人

香港身份规划这件大事，门槛很高其实并不可怕，真正让人担心的是信息不对称。买错了产品会浪费机会，看漏了期限要多等半年，账户开错了类别又要重新调整，任何一个小环节出问题，整份申请都可能被拖上大半年。

楹进集团深耕香港身份规划领域，专业办理香港投资移民、高才通、专才、优才等各类来港计划。从净资产梳理、投资架构搭建，到指定账户安排与合规审查跟进，团队提供全流程规划服务，帮助申请人把每一步都走稳走实。

如果你正在考虑通过投资移民的方式布局香港，或者对高才通、专才、优才的申请条件还有疑问，欢迎联系楹进集团顾问团队详聊。

了解更多海外资产、家族办公室或身份规划相关资讯，

请扫码添加下方客服微信或拨打热线(400-106-8058)：